Fonds communs de placement

Pour investir ou placer dans les fonds communs ou les fonds distincts:

1. Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement ?

Un fonds commun de placement (FCP) est tout simplement la mise en commun de l'épargne de nombreux investisseurs, dont la gestion est confiée à un expert financier ; celui-ci investit cet argent dans divers types de placements qui correspondent aux objectifs de placement du fonds. Chaque fonds possède ses propres objectif de placement. Les fonds peuvent investir dans des actions, des obligations, des liquidités ou d'autres titres ou encore dans toute combinaison de ces placements. Si les choix de placement du gestionnaire permettent de récolter un profit, vous partagez ce profit avec tous les autres investisseurs du fonds. De la même façon, si les placements enregistrent des pertes, tous les membres du groupe en subissent les conséquences.

Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, vous recevez en échange des parts de ce fonds. La valeur de l'actif net par action (VANPA) sert à décrire la valeur unitaire des parts d'un fonds. La VANPA équivaut à la valeur totale du fonds si tous les placements étaient liquidés le jour du calcul, moins les dettes en souffrance, le tout divisé par le nombre de parts détenues par les porteurs de parts du fonds. Par exemple, si un fonds est évalué à 10 millions de dollars, c'est-à-dire ce qu'il vaut moins ce qu'il doit, et qu'il a 1 million de parts en circulation, la valeur de l'actif net par action est de 10 $. Par conséquent, si vous détenez 10 parts, votre placement vaut 100 $.

2. Est-il risqué d'investir dans un fonds commun de placement ?

En général, le degré de risque est proportionnel au rendement ; plus le rendement est élevé, plus le risque l'est, lui aussi. Rien de plus normal que pour attirer les épargnants, plus la possibilité de perdre une partie ou la totalité du capital investi est grande, plus le rendement éventuel doit être élevé.

Toutefois, les fonds communs de placement présentent une certaine protection contre les risques en raison de la diversification qu'ils procurent. La diversification signifie que les fonds répartissent leurs placements parmi un très grand nombre de titres. Par exemple, si un titre perd de la valeur, d'autres pourront enregistrer des gains qui viendront compenser les pertes subies. Supposons que le fonds détienne des actions de trente entreprises et que l'une d'elle fasse faillite, le fonds ne risque pas de s'effondrer en raison de la perte de cette action puisque les 29 autres entreprises continueront de progresser et de prendre de la valeur.

Il peut également être risqué de ne prendre aucun risque. On considère qu'il est sûr de garder ses économies en argent liquide. Toutefois, il ne faut pas oublier que l'inflation risque, avec le temps, de gruger votre pouvoir d'achat. L'inflation représente l'augmentation du coût des biens avec le temps. Par exemple, si vous détenez des liquidités et que le coût des biens augmente de 3 %, le jean que vous souhaitez acheter vous coûtera 103 $ alors que vous ne détenez que 100 $.

3. Comment les taux de rendement offerts par les fonds communs de placement se comparent-ils à ceux des comptes d'épargne ?

Les taux de rendement des fonds communs de placement qui détiennent des placements dont la valeur varie à la hausse et à la baisse (des actions et des obligations, par exemple) sont généralement supérieurs à ceux offerts par les comptes d'épargne des institutions financières. L'investisseur exige un taux de rendement supérieur en contrepartie du risque qu'il accepte d'assumer en investissant dans diverses entreprises. Rappelons toutefois que les fonds communs dont la valeur des placements peut varier à la hausse comme à la baisse peuvent prendre de la valeur mais en perdre également à l'encontre de la valeur des comptes d'épargne, qui elle, ne diminue jamais.

4. Quelle est la somme minimale nécessaire pour investir dans un fonds commun de placement ?

La somme varie d'un fonds à l'autre, mais la plupart des fonds exigent généralement une somme modeste d'environ 50 $ par mois ou un montant forfaitaire d'environ 500 $.

5. Quels sont les divers types de fonds offerts ?

Les fonds se divisent en trois grandes catégories, soit les fonds du marché monétaire, les fonds obligataires et les fonds d'actions. Chaque catégorie comprend divers types de fonds :

a)Fonds du marché monétaire :
Les portefeuilles des fonds du marché monétaire sont constitués de titres à très court terme de qualité qui sont garantis par l'État. Ces placements rapportent de l'intérêt aux investisseurs. Ils conviennent aux objectifs d'épargne et de placement à court terme et à l'épargnant qui souhaite tirer un revenu tout en mettant son capital à l'abri de tout risque. Les risques associés aux fonds du marché monétaire sont faibles par rapport à ceux des autres fonds communs mais leur potentiel de rendement n'est pas très élevé non plus. Ce genre de fonds rapporte cependant davantage d'intérêts qu'un simple compte d'épargne ou encore un dépôt à court terme.

b)Fonds d'obligations :
Comme leur nom l'indique, le portefeuille de ces fonds est composé d'obligations. Lorsque vous achetez une obligation, l'émetteur promet de vous payer des intérêts et s'engage à rembourser la totalité du capital à l'échéance. Les fonds d'obligations présentent un risque supérieur aux fonds du marché monétaire en échange toutefois d'un rendement souvent plus élevé. À l'encontre des fonds du marché monétaire, les fonds obligataires ne se limitent pas aux placements à court terme. L'échéance des titres détenus peut être longue - souvent de 20 ans ou plus. Il existe plusieurs types d'obligations qui varient grandement quant au risque et au rendement.

c)Fonds d'actions :
Le portefeuille des fonds d'actions est essentiellement composé d'actions (généralement d'actions ordinaires) d'entreprises. Lorsqu'un investisseur achète des actions d'une société, il devient propriétaire d'une partie de l'actif de celle-ci. Certains fonds d'actions investissent uniquement dans des entreprises canadiennes tandis que d'autres investissent également dans des sociétés étrangères.

Bien qu'ils présentent un risque supérieur aux fonds d'obligations et du marché monétaire, les fonds d'actions sont également ceux qui offrent le rendement potentiel le plus élevé. À court terme, les actions peuvent gagner ou perdre de la valeur très rapidement. Les actions offrent cependant un potentiel de rendement à long terme supérieur à tout autre type de placement. Par conséquent, les fonds d'actions sont essentiellement des instruments d'épargne à long terme.

Fonds distincts : En quoi consistent-ils? Avantages?

1-Description des fonds distincts:

L’actif des fonds est gardé et géré séparément de l’actif général d’une compagnie d’assurance vie et ils possèdent des caractères similaires à ceux d'un fonds commun de placement comme suit:

- Gérés par des professionnels

- Diversification

- Vaste gamme de fonds avec différents objectifs de placement

- Liquidité; achat ou rachat d’unités en tout temps

- Peuvent être enregistrés ou non enregistrés; peuvent recevoir des fondsimmobilisés

Comme les fonds distincts sont des produits d’assurance, ils comportent des garanties et d’autres avantages qui ne sont pas offerts par les fonds communs de placement. Quelles sontelles?

2-Caractéristiques particulières aux fonds distincts

- Aucuns frais d’homologation (planification successorale)

- Possibilité d’être à l’abri des créanciers si un descendant ou un conjoint est désigné

- Garanties à l’échéance et au décès

- Protection offerte par la SIAP

Les fonds distincts ne sont offerts que par les compagnies d’assurance vie

Un avantage clé des fonds distincts est qu’ils permettent aux investisseurs de nommer un bénéficiaire. Au décès du rentier, les sommes sont payées directement au bénéficiaire désigné et ne font pas partie de la succession; il est donc possible d’éviter des délais (économie de temps) et les frais d’homologation.